Dissertation/Thesis Abstract

Graphical User Interface for Pricing Cryptocurrency Options under the Stochastic Volatility with Correlated Jumps Model
by Perez, Ivan, Master's, Humboldt Universitaet zu Berlin (Germany), 2018, 44; 27733359
Abstract (Summary)

Seit ihrer Gründung haben Kryptowährungen die Aufmerksamkeit vieler Menschen sowohl in der Wissenschaft als auch in der Industrie auf sich gezogen, nicht nur wegen ihrer innovativen Technologie, sondern auch, weil sie zu wichtigen Finanzanlagen geworden sind. Der Derivatemarkt ist jedoch noch nicht entwickelt, was es schwierig macht, das mit der hohen Volatilität einiger Kryptowährungen verbundene Risiko besser zu bewältigen. Das Verständnis der Preise von Kryptowährungen ist ein wichtiger Aspekt bei der Entwicklung eines Marktes für contingent claims, insbesondere wenn keine Fundamentaldaten vorliegen, wie dies beispielsweise bei Aktien der Fall ist. Diese Masterarbeit zielt darauf ab, einige Räume durch eine Shiny-Anwendung mit drei Zielen zu füllen: das SVCJ-Modell (Stochastic Volatility with correlated Jumps) zu verwenden, um die Renditen der Kryptowährungen, die Teil des CRIX-Index sind, zu schätzen, um die Praktiker näher an das, nicht so weit bekannte, SVCJ-Modell heranzuführen. Das zweite Ziel ist es, die ökonometrische Analyse auf einige andere Kryptowährungen als Bitcoin auszudehnen. Das dritte Ziel besteht darin, die ökonometrischen Ergebnisse für eine Optionspreisberechnung zu nutzen, die über die oben genannte App leicht zugänglich ist und so ein kleines Sandkorn für die Entwicklung eines Derivatemarktes für Kryptowährungen liefert.

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Advisor: Härdle , Wolfgang Karl , Chen, Cathy Y.
Commitee:
School: Humboldt Universitaet zu Berlin (Germany)
School Location: Germany
Source: DAI-C 81/7(E), Dissertation Abstracts International
Source Type: DISSERTATION
Subjects: Information Technology, Finance
Keywords:
Publication Number: 27733359
ISBN: 9781392817452
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